Полмиллиона долларов за биткоин или гигантский пузырь

Автор: Иван С.

Проверил: Александр Л.

Время чтения: 5 мин

Шесть лет назад один из фондов — iTech Capital впервые в российской практике осуществил инвестиционный вклад в криптовалютный проект. Через пару лет стоимость главной криптовалюты выросла до 2000 долларов Г.Давидюк – управляющий фондом, под напором убеждений из вне поверил, что к 2022 году цена за единицу биткоина вырастет до 50000$. Реальность опережает прогнозы, уже сегодня биткоин торгуется возле отметок в 60000$. В обзорной статье журналу Forbes Г.Давидюк ведет размышления о ситуации на рынке криптовалют: не надулся ли он до критических размеров и возможны ли перспективы для инвестирования.

Криптовалютная биржа Binance

 

Шесть лет назад упомянутый выше фонд вложился в компанию по производству оборудования для майнеров и ПО для функционирования проектов блокчейн, в компанию BitFury. Фонд стал одним из первых классических инвесторов, рискнувших большими деньгами, создав прецедент инвестирования в новую рискованную и пугающую нишу.

С того года началась массовое приобретение компонентов для майнинговых ферм, от качества которых зависти скорость, а значит и эффективность майнинга. Компоненты получили название – ASIC-чипы. Стало появляться очень много новых блокчейн-проектов, занимающих свои места в традиционных сегментах классической экономики.

Постепенно, невзирая на резкие спады и не менее резкие взлеты, стоимость биткоина достигла отметки в 57000 долларов на март 2021 года, сделав криптовалюту признанным биржевым активом.

Если подойти непредвзято, то до всеобъемлющего признания криптовалют массами очень и очень далеко. Классические инвесторы, люди, далекие от цифровых технологий пугаются новых веяний и готовы убеждать всех и вся, что криптоактивы это не более, чем пирамида или что государство рано или поздно прикроет всю цифровую активность. Мнения таких людей непоколебимы из года в год, несмотря на то, что последние два года очень сильно изменили всю криптовалютную индустрию.

Криптовалютная биржа Binance

 

Вместе с тем появились первые институционалы, вклады которых в покупку того же биткоина, спровоцировали рост последнего до впечатляющих вершин. Капитализация биткоина на сегодняшний момент превысило 1 трлн. долларов. Интеграция цифровой валюты с платежными системами, такими, как PayPal, Master, Visa сделают крипту обычным платежным средством, доступным миллионам пользователей по всему миру.

Уже в 2017 году, 4/5 всех держателей крипты в биткоинах совершали траты с его помощью и не рассматривали актив, как инструмент получения дохода. В 2020 году, это доля сократилась до 60% Есть тенденция к долгосрочным инвестициям, а значит будет и уменьшение волатильности.

В странах с дешевой электроэнергией стало появляться большое число ферм для майнинга. Крупные компании, связанные с майнингом (BitFury, Riot Blockchain, Hive Blockchain) увеличивают площади ферм и число оборудования. Компания Marathon вложило 200 млн. долларов для создания фермы майнинга, BitFury инвестирует за последующие 4 года порядка 425 млн. долларов.  Blockcap надеется развить сеть ASIC майнеров до 40 тысяч в 2021 году, на что будет потрачено немногим менее 300 млн. долларов. А компания Hive заключает с Nvidia покупку видеокарт на общую сумму в 30 млн. долларов. Такой контракт заставляет Nvidia испытывать трудности с поставкой своего железа всем нуждающимся. И этот список можно продолжать еще очень долго.

За прошедший 2020 год было зафиксировано 80 сделок слияний или поглощений различных криптовалютных компаний друг другом. Объем таких сделок приблизился к 1 млрд. долларов.

ЦБ разных стран стали всерьез говорить о цифровых деньгах, создавая концепцию национальных криптовалют, чтобы противопоставить их мировой децентрализованной системе цифровой наличности.

Криптовалютная биржа Binance

 

Децентрализованный финансы (DeFi), а также приложения и сервисы, связанные с блокчейн показали мощный рост почти в двадцать раз в 2019-2020 год, с 700 млн. долларов, до 13 млрд. долларов. В 2021 году прогноз составляет 40 млрд .долларов.

Эксперты с некоторых пор начали предрекать закат банков и говорить об архаичности всей существующей банковской системе, а также упоминают о возможностях децентрализованной финансовой системы. Большинство рядовых операций можно совершать без посреднического участия банка или финансовой организации, экономя на жирных комиссиях финансистов. Регуляторы, финансовые институты будут активно давить на цифровые площадки, игроки которых занимают традиционную банковскую нишу.

Но также очевидно, что, несмотря на все возможное давление, цифровая индустрия будет набирать обороты, а значит, она является интересной возможностью для инвестирования.

С 2020 года началось развитие невзаимозаменяемых токенов, открывающих новый рынок создания, хранения и перепродажи стоимостей в крипто мире. NFT токен централизован и управляем, что отличает его от цифровых валют, но в то же время, он сохраняет все достоинства экосистем блокчейнов, включая надежность и прозрачность. Переизбыток ликвидных средств на рынке капитала явилось причиной появления и ускорителем нового сегмента криптоииндустрии.

Дальнейший стимул получает и облачный майнинг, точнее его разновидность – Mining As a Service. Компании, связанные с майнингом выбрасывают на биржи предложения финансовых продуктов, прибыль которых имеет прямое отношение к майнингу. Операционные риски остаются за майнерами. Это отличная возможность для инвесторов неготовых нести риски, в связи с регуляцией или операционные затраты, но желающих инвестировать в криптосектор.

Криптовалютная биржа Binance

 

Надулся ли пузырь? Да и вообще, пузырь ли это? Держателям крипты хочется верить, что нет. Опасность вызывает забывчивость людей в фундаментальных оценках происходящего.

Коронавирус заставил ЦБ многих стран активно начать выпуск новых и новых денег. Часть которых из-за крайне низких ставках попала на финансовый, фондовый и криптовалютный рынки.

Котировки сегодня немало расстраивают покупателей и очень положительно влияют на настроение продавцов. Оцените Special Purpose Acquisition Company –проект, созданный для слияний разных проектов, чтобы выйти на мировой рынок без процесса IPO. Рынок SPAC за первые три месяца 2021 года было привлечено около 90 млрд. долларов, что больше чем за 12 месяцев 2020 года. На балансах инвестиционных компаний скопились гигантские суммы в триллион долларов. Эти средства нуждаются в дальнейшей реинвестиции. В ближайшие два года увеличится конкуренция за перспективные проекты, и увеличение борьбы приведет к завышению реальных оценок.

Постепенно, базовые понятия выручки, прибыльности, маржинальности становятся менее актуальными. Переизбыток ликвидности, увеличение венчурных инвестиций меняет подход к инвестициям, что крайне неприятно осознавать традиционным игрокам.

Между тем и по сей день, криптовалютные операции сопряжены с рисками и очень высокими. На этот факт обращает большинство крупных и опытных спекулянтов. Высокая волатильность является одной из причин, по которой инвесторы не проводят фундаментальный анализ криптоактива, действуя по текущей ситуации и исходя из своей интуиции.

Многие готовы вкладываться в разные стартапы, надеясь, что кто-то обязательно повторит успехи например, Coinbase. Оценка компании при IPO составит более ста млрд. долларов, и это при выручке в сто раз меньшей. Прибыль же и вовсе достигла «каких-то» 322 млн. долларов. Но невероятная вера игроков в компанию принесла многократно завышенную оценку.

Конечно, прогноз стоимости биткоина в 500 тысяч (по некоторым прогнозам 1 млн.) американских долларов через 8-10 лет кажется невероятным. Но и рост с 2000 до 50000 всего за 3 года тоже можно причислить к чудесам.

Если смотреть с точки зрения стремительного развития криптоиндустрии, то три года срок огромный, а вот для обычного инвестора достаточно маленький. Поэтому нельзя ничего точно утверждать, нужно только выждать и посмотреть, как будет дальше развиваться эта гонка. Самые удачливые смогут воспользоваться возможностями и сумеют получить отличную прибыль, вложившись в криптоактивы.

Примеры разбогатевших людей, инвестирующих в биткоин, эфир и другие цифровые инструменты подстегивают и остальных, увеличивая число последователей и делая систему все более устойчивой.

Криптовалютная биржа Binance

 

Автор - Иван Михайлович stryap4y@yandex.ru Специалист в криптотрейдинге Большой опыт в торговле на форекс

АНКЕТА

АНКЕТА

Проверяющий - Александр Геннадьевич All-Inbox@mail.ru Опыт в трейдинге с 2007 года Практическое инвестирование

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на FULLINVEST.BIZ - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.