Разбор популярных DeFi-протоколов: Aave, Compound, Uniswap

ЗАМЕТКИ

Децентрализованные финансы (DeFi) стали одной из самых быстрорастущих и инновационных областей в криптоиндустрии. В этой статье мы рассмотрим три популярных DeFi-протокола: Aave, Compound и Uniswap, их функции, преимущества и сравним их между собой.

Обзор и основные функции Aave

Aave — это децентрализованный протокол кредитования, который позволяет пользователям предоставлять и брать кредиты в различных криптовалютах. Он был запущен в январе 2020 года и с тех пор стал одним из крупнейших игроков в экосистеме DeFi.

Одной из ключевых особенностей Aave является его модель пулов ликвидности. Вместо того чтобы напрямую сопоставлять заемщиков и кредиторов, Aave агрегирует ликвидность от поставщиков в пулы, из которых затем могут брать кредиты заемщики. Это обеспечивает большую эффективность и ликвидность по сравнению с традиционными P2P-моделями кредитования.

Aave также предлагает несколько уникальных функций, таких как flash-кредиты и выбор между стабильной и переменной процентными ставками. Flash-кредиты позволяют пользователям брать беспроцентные кредиты, которые должны быть погашены в рамках одной транзакции, открывая новые возможности для арбитража и управления рисками.

Токен управления Aave (AAVE) дает держателям право голоса по ключевым решениям протокола, таким как добавление новых активов или корректировка параметров риска. Держатели AAVE также могут ставить свои токены в качестве обеспечения в протоколе для получения вознаграждений и сборов.

За время своего существования Aave превратилась в одну из крупнейших DeFi-платформ с более чем $10 миллиардами в заблокированной общей стоимости (TVL) по состоянию на май 2021 года. Она поддерживает широкий спектр криптовалют, включая стейблкоины и основные активы DeFi, такие как Ethereum и Wrapped Bitcoin.

Как работает Compound и его преимущества

Compound — это еще один популярный децентрализованный протокол кредитования, который позволяет пользователям зарабатывать проценты на свои криптоактивы или занимать другие активы с использованием криптовалюты в качестве обеспечения. Он был запущен в сентябре 2018 года и считается одним из пионеров модели «пулов ликвидности».

Как и Aave, Compound агрегирует ликвидность от поставщиков в пулы, из которых могут брать кредиты заемщики. Когда пользователь вносит активы в протокол, он получает токены cToken, представляющие его долю в пуле. Эти cToken начисляют проценты в реальном времени на основе спроса на кредиты и предложения в пуле.

Одним из главных преимуществ Compound является его простота использования. Пользователи могут легко взаимодействовать с протоколом через интуитивно понятный веб-интерфейс, а разработчики могут интегрировать Compound в свои приложения с помощью хорошо документированного API.

Compound также был новатором в использовании модели управления на основе токенов. Держатели токенов COMP могут голосовать по предложениям по улучшению протокола, таким как добавление новых активов или корректировка параметров риска. Это помогает обеспечить децентрализацию и вовлеченность сообщества в развитие протокола.

Как и Aave, Compound привлекла значительные объемы ликвидности и стала одним из крупнейших игроков в сфере DeFi-кредитования. По состоянию на май 2021 года в протоколе было заблокировано более 10 миллиардов долларов, что свидетельствует о его популярности и надежности.

Особенности и использование Uniswap

Uniswap — это децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет пользователям обменивать токены ERC-20 без необходимости в централизованном биржевом стакане. Он использует модель автоматизированного маркет-мейкинга (AMM) для обеспечения ликвидности и определения цен на основе соотношения токенов в пулах ликвидности.

Ключевым новшеством Uniswap является его простота и доступность. Чтобы обеспечить ликвидность, пользователи просто вносят равные суммы двух токенов в пул ликвидности. Затем трейдеры могут торговать с этим пулом, и алгоритм автоматически корректирует цены на основе спроса на каждый токен.

В отличие от традиционных централизованных бирж, Uniswap не требует учетных записей, проверки личности или разрешений на вывод средств. Пользователи могут подключать свои кошельки и начинать торговать мгновенно, что делает этот процесс более простым и безопасным, особенно для тех, кто новичок в криптотрейдинге.

Uniswap также стала важной инфраструктурной частью экосистемы DeFi. Многие проекты DeFi используют Uniswap для создания рынков и обеспечения ликвидности своих токенов. Некоторые приложения DeFi даже интегрируют Uniswap напрямую, позволяя пользователям обменивать токены без необходимости покидать приложение.

Одной из главных проблем для Uniswap была проблема высоких комиссий за газ на Ethereum, особенно во время периодов перегрузки сети. Чтобы решить эту проблему, Uniswap V3 представила несколько оптимизаций, включая концентрированную ликвидность и множественные диапазоны комиссий, которые помогают снизить затраты на газ и повысить эффективность капитала для поставщиков ликвидности.

Сравнение трех протоколов: Aave, Compound и Uniswap

Хотя Aave, Compound и Uniswap являются частью экосистемы DeFi, у них разные варианты использования и дизайн. Вот краткое сравнение трех протоколов:

Протокол Тип Ключевые особенности
Aave Кредитование Флэш-кредиты, выбор стабильной/переменной ставки
Compound Кредитование Простота использования, управление сообществом
Uniswap Обмен токенов Автоматизированный маркет-мейкинг, мгновенные свопы

Aave и Compound предлагают схожие услуги кредитования, но у Aave есть несколько уникальных функций, таких как флэш-кредиты и выбор между стабильными и переменными ставками. Compound, с другой стороны, известен своей простотой использования и сильным акцентом на управление сообществом.

Uniswap отличается от Aave и Compound тем, что это в первую очередь протокол обмена токенов, а не кредитования. Его модель AMM обеспечивает мгновенную ликвидность для широкого спектра токенов ERC-20 без необходимости в централизованном стакане ордеров.

Несмотря на эти различия, все три протокола разделяют некоторые общие темы DeFi:

  • Децентрализация: Все они управляются смарт-контрактами и не контролируются какой-либо централизованной организацией.
  • Прозрачность: Их смарт-контракты с открытым исходным кодом и все транзакции можно проверить в блокчейне.
  • Композитность: Они спроектированы так, чтобы их легко интегрировать и использовать вместе с другими приложениями DeFi.
  • Управление токенами: Все три протокола имеют собственные токены управления, которые дают держателям право голоса в решениях протокола.

В целом, хотя Aave, Compound и Uniswap обслуживают разные ниши в пространстве DeFi, все они вносят важный вклад в растущую децентрализованную финансовую экосистему.

Примеры использования этих протоколов в DeFi

Гибкость и композитность протоколов DeFi, таких как Aave, Compound и Uniswap, позволяют реализовать множество различных вариантов использования. Вот некоторые примеры того, как эти протоколы могут использоваться вместе для создания мощных финансовых приложений:

  1. Кредитное плечо: Пользователь может брать кредиты в Aave или Compound, используя свою криптовалюту в качестве залога, затем использовать заемные средства для торговли на Uniswap, потенциально усиливая свою прибыль (или убытки).
  2. Доходное фермерство: Пользователь может предоставлять ликвидность на Uniswap, чтобы зарабатывать комиссионные от сборов, а затем использовать токены ликвидности (LP) в качестве обеспечения для кредита в Aave или Compound, эффективно зарабатывая на обоих токенах.
  3. Стейблкоин арбитраж: Трейдеры могут использовать флэш-кредиты Aave для использования кратковременных возможностей арбитража между разными стейблкоинами на Uniswap, зарабатывая на рыночной неэффективности без необходимости фактически владеть активами.
  4. Самоликвидирующиеся кредиты: Разработчики могут создавать приложения, которые автоматически берут кредит на Aave или Compound, используют заемные средства для торговли на Uniswap и погашают кредит, плюс проценты, в рамках одной атомарной транзакции.
  5. Стабильные сбережения: Пользователи могут хранить свои стейблкоины, такие как DAI или USDC, на Aave или Compound, чтобы зарабатывать стабильные процентные ставки, которые часто выше, чем доступные в традиционных сберегательных счетах.

Это лишь несколько примеров бесчисленных возможностей, открывающихся при совмещении протоколов DeFi, таких как Aave, Compound и Uniswap. По мере того как экосистема продолжает развиваться и появляются новые протоколы, вероятно, мы увидим еще более сложные и инновационные примеры использования DeFi.

Заключение

Aave, Compound и Uniswap являются тремя ключевыми протоколами в быстро развивающейся экосистеме децентрализованных финансов. Хотя они обслуживают разные ниши — Aave и Compound специализируются на кредитовании, а Uniswap на обмене токенов — все они имеют сходные черты децентрализации, прозрачности и композитности. Анализируя эти протоколы и их взаимодействие, мы можем получить представление о текущем состоянии и будущих возможностях DeFi. По мере того, как все больше людей и институтов начинают исследовать и использовать DeFi, протоколы, такие как Aave, Compound и Uniswap, вероятно, будут играть ключевую роль в формировании более открытой, доступной и инновационной финансовой системы.

Видео

БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ ФОРЕКС БИРЖА КРИПТО
Попробовать с Бинариум Alpari FIX CONTRACTS Попробовать с Pocket Option БКС-Форекс Брокер AMarkets Финам Форекс Брокер NPBFX Брокер Alpari FOREX Альфа-Форекс Брокер БКС Криптобиржа Bybit

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.biz - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.

Добавить комментарий

Решите пример, если вы человек. *Достигнут лимит времени. Пожалуйста, введите CAPTCHA снова.