Криптовалютный трейдинг на основе межрыночного анализа: как учитывать влияние других рынков на криптовалюты

ЗАМЕТКИ

Криптовалютный рынок не существует в вакууме и подвержен влиянию событий и тенденций на других финансовых рынках. Межрыночный анализ помогает выявлять и учитывать эти взаимосвязи, что позволяет принимать более обоснованные торговые решения, прогнозировать развитие трендов и эффективнее управлять рисками в криптовалютном трейдинге.

Понимание концепции межрыночного анализа и его значения для криптовалютного трейдинга

Межрыночный анализ — это подход к изучению финансовых рынков, который рассматривает динамику различных инструментов (акций, облигаций, валют, сырьевых товаров) не по отдельности, а в совокупности, выявляя их взаимное влияние и корреляции. Основная идея заключается в том, что все рынки в той или иной степени взаимосвязаны и события на одном рынке могут оказывать значительное воздействие на другие.

Для криптовалютного трейдинга межрыночный анализ важен по нескольким причинам:

  • Криптовалюты, хотя и являются относительно новым классом активов, не изолированы от традиционной финансовой системы. Они реагируют на изменения в экономической и геополитической обстановке, монетарной политике центробанков, настроениях инвесторов.
  • Многие институциональные инвесторы и фонды, действующие на криптовалютном рынке, одновременно присутствуют и на других рынках. Их решения по перераспределению капитала между различными активами могут приводить к значительным движениям цен на криптовалюты.
  • Ситуация на рынках, с которыми коррелируют криптовалюты, может давать ценные сигналы о потенциальных трендах или разворотах. Например, резкое снижение фондовых индексов часто сопровождается оттоком капитала из рисковых активов, включая криптовалюты.
  • Учет межрыночных взаимосвязей позволяет диверсифицировать криптовалютный портфель и более эффективно управлять рисками, комбинируя криптовалюты с другими активами.

Таким образом, межрыночный анализ дает криптовалютным трейдерам более целостное понимание рыночной динамики и факторов, влияющих на цены цифровых активов. Это особенно важно в условиях растущей интеграции криптовалют в глобальную финансовую систему.

Конечно, взаимосвязи между криптовалютами и другими рынками не всегда однозначны и стабильны во времени. На ранних этапах развития криптовалюты демонстрировали низкую корреляцию с традиционными активами, но по мере роста рынка и прихода институционалов эта взаимозависимость усилилась. Однако в периоды криптовалютной эйфории или, напротив, паники, цифровые активы могут двигаться независимо от других рынков, реагируя в первую очередь на события внутри своей экосистемы.

Анализ корреляции криптовалют с традиционными финансовыми рынками (фондовые индексы, сырьевые товары, валюты)

Для оценки взаимосвязей между криптовалютами и другими рынками используется корреляционный анализ — статистический метод, который показывает силу и направление связи между двумя переменными. Коэффициент корреляции может принимать значения от -1 до 1, где -1 означает полную обратную зависимость (когда один актив растет, другой падает), 1 — полную прямую зависимость (активы всегда движутся в одном направлении), а 0 — отсутствие линейной взаимосвязи.

Вот некоторые закономерности, выявленные при анализе корреляций криптовалют с традиционными рынками:

  • Фондовые индексы (S&P 500, NASDAQ): в последние годы наблюдается возросшая корреляция криптовалют (особенно биткоина) с американскими фондовыми индексами. Это объясняется притоком институционального капитала и восприятием криптовалют как рискового актива, чувствительного к общерыночным настроениям. Однако степень корреляции нестабильна и может ослабевать в периоды криптовалютных ралли или обвалов.
  • Доллар США: курс биткоина и других криптовалют обычно обратно коррелирует с индексом доллара (DXY). Укрепление доллара часто приводит к снижению цен на криптовалюты, так как инвесторы предпочитают парковать капитал в надежной валюте в периоды неопределенности. И наоборот, ослабление доллара может стимулировать приток средств в криптовалюты как в альтернативные инвестиции.
  • Золото: хотя биткоин иногда называют «цифровым золотом», на практике корреляция между ними непостоянна и в целом невысока. В отдельные периоды биткоин и золото двигались синхронно, что объясняют их статусом защитных активов в условиях геополитических рисков или инфляции. Но в другие моменты динамика этих активов существенно различалась.
  • Нефть и другие сырьевые товары: значимой корреляции между криптовалютами и сырьевыми рынками не выявлено. Хотя резкие колебания цен на энергоносители могут косвенно влиять на настроения инвесторов и отношение к риску, прямой зависимости не наблюдается (за редкими исключениями, как мартовский обвал рынков в 2020 году из-за пандемии).

Примеры коэффициентов корреляции биткоина с различными активами (за период 01.02.2022 — 01.02.2023):

Актив Коэффициент корреляции
S&P 500 0.58
NASDAQ Composite 0.61
Индекс доллара (DXY) -0.42
Золото 0.23
Нефть марки Brent 0.12

Здесь видно, что биткоин показывал достаточно высокую прямую корреляцию с фондовыми индексами, умеренную обратную корреляцию с долларом и слабую связь с золотом и нефтью. Однако эти значения могут существенно меняться в зависимости от выбранного периода.

Также следует учитывать, что корреляция не означает причинно-следственную связь. Два актива могут двигаться синхронно под влиянием общих фундаментальных факторов, но это не значит, что один напрямую определяет динамику другого.

Оценка влияния макроэкономических событий и новостей на динамику криптовалютного рынка

Помимо технического анализа корреляций, для межрыночного подхода важно отслеживать макроэкономический контекст и новостной фон, которые могут приводить к всплескам волатильности и смене трендов на криптовалютном рынке.

Наиболее значимыми факторами здесь являются:

  1. Монетарная политика ФРС США и других ведущих центробанков. Повышение процентных ставок и сворачивание программ количественного смягчения обычно негативно сказывается на криптовалютах, снижая склонность инвесторов к риску. Ожидания смягчения денежно-кредитной политики, напротив, могут стимулировать приток капитала на крипторынок.
  2. Динамика инфляции и опасения по поводу обесценивания фиатных валют. Всплески инфляции часто сопровождаются ростом интереса к криптовалютам как к альтернативным инструментам сохранения стоимости. Заявления регуляторов и экспертов об инфляционных рисках также могут двигать рынок.
  3. Решения по регулированию криптовалютной индустрии на уровне отдельных стран или международных организаций. Ужесточение регулирования или запретительные меры способны вызвать панические распродажи, тогда как позитивные новости (одобрение криптовалютных ETF, внедрение цифровых валют центробанков) могут привлечь новых инвесторов.
  4. Геополитические риски, эскалация международных конфликтов. Подобные события часто провоцируют бегство капитала из рисковых активов, включая криптовалюты, в защитные инструменты вроде доллара, золота или государственных облигаций.

Например, ожидания ускоренного повышения ставок ФРС в 2022 году на фоне роста инфляции в США стали одной из главных причин затяжного нисходящего тренда на криптовалютном рынке. Аналогично, обвал крипторынка в марте 2020 года был спровоцирован новостями о начале пандемии коронавируса и жестких карантинных мерах.

С другой стороны, одобрение первого криптовалютного ETF в США в октябре 2021 года подстегнуло ралли биткоина к новым историческим максимумам. А резкий рост цифровых активов в период коронакризиса во многом объяснялся беспрецедентными монетарными стимулами от ведущих центробанков.

Для отслеживания макроэкономических событий и новостей, способных повлиять на криптовалюты, полезно мониторить экономический календарь, аналитические обзоры и отраслевые СМИ. При этом нужно помнить, что некоторые новости закладываются в цену криптоактивов заблаговременно (например, ожидания повышения ставок), а другие вызывают краткосрочные всплески волатильности без изменения основного тренда.

Использование межрыночного анализа для прогнозирования трендов и потенциальных разворотов

Выявленные межрыночные взаимосвязи и макроэкономические сигналы можно использовать для построения более обоснованных торговых стратегий и сценариев развития ситуации на криптовалютном рынке.

Вот несколько примеров того, как межрыночный анализ помогает прогнозировать динамику цифровых активов:

  • Устойчивый восходящий тренд на американском фондовом рынке в сочетании с относительно мягкой риторикой ФРС может служить сигналом к продолжению роста криптовалют (при прочих равных). И наоборот, признаки разворота на фондовых площадках и ожидания ужесточения монетарной политики способны послужить триггером для коррекции или смены тренда на крипторынке.
  • Индекс страха и жадности на фондовом рынке (VIX), а также кредитные спреды могут использоваться как опережающие индикаторы ситуации на крипторынке. Всплески VIX и рост доходностей корпоративных облигаций относительно трежерис часто предшествуют распродажам рисковых активов, включая криптовалюты.
  • Анализ позиционирования фьючерсных трейдеров (данные COT) по биткоину и эфиру поможет оценить преобладающие настроения крупных игроков. Резкое сокращение чистой длинной позиции может указывать на грядущую фиксацию прибыли и коррекцию, тогда как ее наращивание способно придать дополнительный импульс ралли.

Видео

БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ ФОРЕКС БИРЖА КРИПТО
Попробовать с Бинариум Alpari FIX CONTRACTS Попробовать с Pocket Option БКС-Форекс Брокер AMarkets Финам Форекс Брокер NPBFX Брокер Alpari FOREX Альфа-Форекс Брокер БКС Криптобиржа Bybit

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.biz - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.

Добавить комментарий

Решите пример, если вы человек. *Достигнут лимит времени. Пожалуйста, введите CAPTCHA снова.