Криптовалютные опционные стратегии: какие они бывают

ЗАМЕТКИ

Опционные стратегии являются важным инструментом в арсенале криптовалютных трейдеров, позволяя им извлекать прибыль в различных рыночных условиях и управлять рисками. В этой статье мы подробно рассмотрим основные типы опционных стратегий, используемых в криптовалютной торговле, включая бычьи, медвежьи и нейтральные стратегии, а также их преимущества и недостатки.

Типы опционных стратегий в криптовалютной торговле: простые и сложные

Опционные стратегии в криптовалютной торговле можно разделить на два основных типа: простые и сложные.

Простые опционные стратегии включают в себя:

  • Покупка колл-опционов: приобретение права купить криптовалюту по определенной цене в будущем, рассчитывая на рост цены.
  • Покупка пут-опционов: приобретение права продать криптовалюту по определенной цене в будущем, рассчитывая на падение цены.
  • Продажа колл-опционов: продажа права купить криптовалюту по определенной цене в будущем, рассчитывая на ограниченный рост или боковое движение цены.
  • Продажа пут-опционов: продажа права продать криптовалюту по определенной цене в будущем, рассчитывая на ограниченное падение или боковое движение цены.

Сложные опционные стратегии предполагают комбинирование нескольких опционов для создания более сложных профилей прибыли и убытков. Примеры сложных стратегий включают спреды, стрэдлы, стрэнглы и баттерфляй-спреды, которые будут рассмотрены далее в статье.

Выбор между простыми и сложными стратегиями зависит от целей трейдера, рыночных условий и уровня опыта. Простые стратегии могут быть более подходящими для начинающих трейдеров, в то время как сложные стратегии требуют более глубокого понимания рынка и механизмов работы опционов.

Независимо от выбранной стратегии, важно понимать связанные с ней риски и потенциальные затраты. Опционные стратегии могут обеспечить значительную гибкость и потенциал прибыли, но также могут привести к существенным потерям при неблагоприятном развитии рынка.

Bullish-стратегии: покупка колл-опционов, продажа пут-опционов, спреды быка

Бычьи (Bullish) опционные стратегии используются, когда трейдер ожидает роста цены базового актива. Вот некоторые распространенные бычьи стратегии:

  1. Покупка колл-опционов: Трейдер покупает колл-опцион, получая право купить криптовалюту по определенной цене (страйк) в будущем. Если цена криптовалюты растет выше страйка, трейдер может реализовать прибыль, исполнив опцион или продав его на рынке.
  2. Продажа пут-опционов: Трейдер продает пут-опцион, обязуясь купить криптовалюту по определенной цене, если опцион будет исполнен. Эта стратегия приносит прибыль, если цена криптовалюты остается стабильной или растет, поскольку опцион истечет, не принося прибыли покупателю.
  3. Бычий колл-спред: Трейдер одновременно покупает колл-опцион с более низким страйком и продает колл-опцион с более высоким страйком. Эта стратегия имеет ограниченный потенциал прибыли и убытков и используется, когда трейдер ожидает умеренного роста цены.

Пример бычьей стратегии:

Стратегия Страйк купленного опциона Страйк проданного опциона Максимальная прибыль Максимальный убыток
Бычий колл-спред $50000 $55000 $5000 — затраты на опционы Затраты на опционы

В этом примере трейдер покупает колл-опцион со страйком $50000 и продает колл-опцион со страйком $55000. Если цена криптовалюты вырастет выше $55000, трейдер получит максимальную прибыль в размере $5000 за вычетом затрат на опционы. Если цена останется ниже $50000, трейдер потеряет затраты на опционы.

Преимущество бычьих стратегий заключается в возможности получения прибыли при росте цены криптовалюты. Однако, они также ограничивают потенциальную прибыль и могут привести к потерям, если цена не вырастет достаточно или упадет.

Bearish-стратегии: покупка пут-опционов, продажа колл-опционов, спреды медведя

Медвежьи (Bearish) опционные стратегии используются, когда трейдер ожидает падения цены базового актива. Вот некоторые распространенные медвежьи стратегии:

  1. Покупка пут-опционов: Трейдер покупает пут-опцион, получая право продать криптовалюту по определенной цене (страйк) в будущем. Если цена криптовалюты падает ниже страйка, трейдер может реализовать прибыль, исполнив опцион или продав его на рынке.
  2. Продажа колл-опционов: Трейдер продает колл-опцион, обязуясь продать криптовалюту по определенной цене, если опцион будет исполнен. Эта стратегия приносит прибыль, если цена криптовалюты остается стабильной или падает, поскольку опцион истечет, не принося прибыли покупателю.
  3. Медвежий пут-спред: Трейдер одновременно покупает пут-опцион с более высоким страйком и продает пут-опцион с более низким страйком. Эта стратегия имеет ограниченный потенциал прибыли и убытков и используется, когда трейдер ожидает умеренного падения цены.

Пример медвежьей стратегии:

Стратегия Страйк купленного опциона Страйк проданного опциона Максимальная прибыль Максимальный убыток
Медвежий пут-спред $45000 $40000 $5000 — затраты на опционы Затраты на опционы

В этом примере трейдер покупает пут-опцион со страйком $45000 и продает пут-опцион со страйком $40000. Если цена криптовалюты упадет ниже $40000, трейдер получит максимальную прибыль в размере $5000 за вычетом затрат на опционы. Если цена останется выше $45000, трейдер потеряет затраты на опционы.

Преимущество медвежьих стратегий заключается в возможности получения прибыли при падении цены криптовалюты. Однако, они также ограничивают потенциальную прибыль и могут привести к потерям, если цена не упадет достаточно или вырастет.

Нейтральные стратегии: стрэдлы, стрэнглы, баттерфляй-спреды

Нейтральные опционные стратегии используются, когда трейдер ожидает значительного движения цены базового актива, но не уверен в направлении движения. Вот некоторые распространенные нейтральные стратегии:

  1. Стрэдл: Трейдер одновременно покупает колл-опцион и пут-опцион с одинаковым страйком и датой истечения. Эта стратегия приносит прибыль, если цена криптовалюты значительно вырастет или упадет, превысив сумму затрат на опционы.
  2. Стрэнгл: Трейдер одновременно покупает колл-опцион с более высоким страйком и пут-опцион с более низким страйком. Эта стратегия похожа на стрэдл, но имеет более широкий диапазон прибыльности и требует меньших затрат на опционы.
  3. Баттерфляй-спред: Трейдер комбинирует бычий и медвежий спреды, покупая один колл-опцион с низким страйком, продавая два колл-опциона с средним страйком и покупая один колл-опцион с высоким страйком. Эта стратегия используется, когда трейдер ожидает, что цена будет оставаться относительно стабильной.

Пример нейтральной стратегии:

Стратегия Купленный колл Купленный пут Максимальная прибыль Максимальный убыток
Стрэдл Страйк $50000 Страйк $50000 Неограниченна Затраты на опционы

В этом примере трейдер покупает колл-опцион и пут-опцион со страйком $50000. Если цена криптовалюты значительно вырастет или упадет, превысив сумму затрат на опционы, трейдер получит прибыль. Максимальный убыток ограничен затратами на опционы и возникает, если цена остается близкой к страйку.

Преимущество нейтральных стратегий заключается в возможности получения прибыли в условиях высокой волатильности, независимо от направления движения цены. Однако, они также могут привести к потерям, если движение цены недостаточно велико, чтобы покрыть затраты на опционы.

Заключение

Опционные стратегии предоставляют криптовалютным трейдерам гибкие инструменты для получения прибыли в различных рыночных условиях. Бычьи, медвежьи и нейтральные стратегии могут быть использованы в зависимости от ожиданий трейдера в отношении направления и волатильности рынка. Однако, важно понимать, что опционные стратегии также несут в себе риски и требуют тщательного управления позициями. Трейдеры должны учитывать затраты на опционы, потенциальные убытки и использовать надежные методы управления рисками при применении этих стратегий.

Видео

БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ ФОРЕКС БИРЖА КРИПТО
Попробовать с Бинариум Alpari FIX CONTRACTS Попробовать с Pocket Option БКС-Форекс Брокер AMarkets Финам Форекс Брокер NPBFX Брокер Alpari FOREX Альфа-Форекс Брокер БКС Криптобиржа Bybit

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.biz - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.

Добавить комментарий

Решите пример, если вы человек. *Достигнут лимит времени. Пожалуйста, введите CAPTCHA снова.