Криптовалютные фьючерсы. Что это такое?

Автор: Иван С.

Проверил: Александр Л.

Время чтения: 5 мин

Фьючерсные контракты заключаемые в криптоиндустрии давно уже стали обычным делом. Заключать контракты на будущее с криптой биткоином позволяет, например, Чикагская товарная биржа, другой проект криптобиржа BitMEX позволяет работать с различными криптовалютами.

Криптовалютная биржа Bybit

 

Под торговлей фьючерсами подразумевается контракт заключенный на определенную стоимость актива (криптовалюты) в будущем. Криптовалютные сделки фьючерсами на биткоин являются самыми популярными. Впервые они появились под окончание 2018 года. Финансовая основа этих контрактов лежит в плоскости фиатных денег, поэтому по завершению срока существования контракта, инвестору зачисляются наличные деньги, а не криптовалюта.

Внутри контракта четко прописывается количество цифровых монет. К примеру, контракт на Чикагской бирже содержит 1BTC и рассчитывается исходя из аукционных цен криптовалютной биржи Gemini.

Заключенный контракт может быть продан трейдером до момента его истечения. Продажа может заключаться по текущей рыночной стоимости актива.

Инвестор покупает актив, но не в реальном выражении, а в виде его фиатной стоимости на данный момент, учитывая все риски.

Криптовалютная биржа Bybit

 

Также, как и при обычном трейдинге, фьючерс может быть открыт на покупку или на продажу. Разберем оба ордера детально.

Лонг, лонгинг – эти термины означают открытие контракта на покупку.

Часто, открытый контракт может быть продан до истечения срока неоднократно. Происходит адаптация к происходящим изменениям на рынке. Волатильность рынка крайне высокая. Учитывается при этом спотовая цена криптовалюты.

Приведем пример. Инвестор Алекс решил заниматься фьючерсными сделками со сроком в 30 суток, и приобрел контракт 1 августа, действующий до 1 сентября. Инвестор может приобрести фьючерс в любое время внутри этого срока по действующим рыночным ценам, или продать его по желанию. При этом может быть зафиксирован как убыток, так и доход. В любом случае 1 сентября, Алекс получит на свой счет реальные деньг, но вот сумма будет рассчитана исходя из того, выйдет ли сделка в плюс или в минус.

С конкретными цифрами это выглядело бы так: 1 августа, Алекс купил фьючерсный контракт 1BTC по цене 23000 долларов. Через два дня он захотел его продать. За это время стоимость достигла 23200 долларов за 1BTC. Прибыль Алекса составила бы в этом случае 200 долларов. Но в случае спада цены до 22700, его прямые потери от продажи контракта составили бы 300 долларов.

Шорт, шортинг – термины, обозначающие продажу криптовалютного фьючерса.

Инвестору позволено совершать сделки на продажу контрактов. Это делается, если есть предположения, что стоимость актива будет снижаться в будущем. Алгоритм выглядит следующим образом:

• инвестор осуществляет займ действующего фьючерса у другого инвестора на криптобирже, и продает его, в надежде выкупить в дальнейшем по более дешевым ценам, и заработать на разнице в стоимости биткоина. На биржах присутствуют спецсервисы, автоматически подбирающие предложения, избавляя тем самым трейдера самостоятельно выискивать позиции.

К примеру, Алекс видит, что 1BTC стоит на первое августа 23000 долларов. Но по прогнозам трейдера, ожидается спад цены до 22000 долларов. Имеет смысл купить шорт фьючерс. Получается, что он продал свой фьючерс за23000 долларов, через неделю, цена снизилась на 500 долларов и составила 22500, он может выкупить фьючерс и зачислить разницу в ценах себе на счет. Итоговая выплата в этом случае составит 500 долларов.

В случае роста цены до 23500 долларов, Алексу пришлось бы закрывать контракт по истечению срока, фиксируя потери в 500 долларов.

Криптовалютная биржа Bybit

 

Дата, указанная в сроке действия контракта означает дату окончания торгов по открытому фьючерсу. Пока дата не наступила, у инвестора имеется возможность для маневра. Закрыть ордер можно в любое время, пока оно есть или дожидаться принудительного завершения. Иногда инвестор предпочитает задержать контракт и начать его урегулирование.

Урегулирование означает, что в указанный срок, инвестор получит денежное выражение стоимости криптовалютного фьючерса по текущей цене расчета.

На фондовых рынках фьючерсные контракты могут оказывать существенно влияние на динамику. По этой причине на криптовалютном рынке происходит тоже самое.

Рассмотрим график стоимости биткоина в июне 2018 года:

А здесь вы видите ценообразование вследствие урегулирования в декабре 2018 года:

Сентябрьское урегулирование не показало таких ярко выраженных скачков. Возможно, что так совпало, но предположение о влиянии процедуры урегулирования на ценообразование криптовалюты актуально.

Достоинства фьючерсов:

• Фьючерсные контракты заключаются в обоих направлениях и можно играть против рынка.
• Трейдинг может происходить с применением взятых взаймы финансов.
• Возможность страховать личный криптовалютный портфель. Необязательно в срочном порядке выставлять на продажу свои биткоины. Открываем шорт фьючерс, защищая свои активы. К примеру, во времена глубокого спада рынка 2018 года можно было хеджировать свои активы.

Недостатки фьючерсов:

•  Фьючерсные контракты применяются только опытными игроками. Новичкам делать нечего – слишком высокие риски.
• Внезапно открытый лонг или шорт может сделать открытый прибыльный ордер в убыточный.
• Высокая волатильность может считаться как преимуществом, так и недостатком. Именно высокая волатильность способна принести трейдеру хороший заработок в течение одной сделки, но она же может стать и убытком. Предсказать поведение криптовалютного рынка практически невозможно.
• Комиссионные при займах достаточно высокие. Сборы могут быть разными, и зависят от вашей криптовалютной биржи.

Если вы давно занимаетесь трейдингом и имеете навыки работы с фьючерсами на фондовом рынке, вам не составит большого труда зарабатывать с их помощью и в криптовалютной индустрии. Новичкам же лучше набраться терпения и побольше опыта. Постепенное понимание рынка само приведет вас к трейдингу фьючерсами.

Криптовалютная биржа Bybit

 

Автор - Иван Михайлович stryap4y@yandex.ru Специалист в криптотрейдинге Большой опыт в торговле на форекс

АНКЕТА

АНКЕТА

Проверяющий - Александр Геннадьевич All-Inbox@mail.ru Опыт в трейдинге с 2007 года Практическое инвестирование

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.biz - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.