Криптовалютные деривативы: что это такое и какие они бывают

ЗАМЕТКИ

Криптовалютные деривативы — это финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам и инвесторам получать доступ к криптовалютному рынку без необходимости владеть базовыми активами. Они открывают новые возможности для управления рисками, спекуляций и повышения эффективности торговли.

В этой статье мы подробно рассмотрим понятие криптовалютных деривативов, их типы, особенности функционирования, платформы для торговли, а также преимущества и риски их использования.

Понятие деривативов и их использование в криптовалютной торговле

Деривативы — это финансовые контракты, стоимость которых зависит от базового актива, такого как ценные бумаги, товары или криптовалюты. Они позволяют трейдерам и инвесторам спекулировать на ценовых движениях базового актива или хеджировать риски, не владея самим активом.

В контексте криптовалютной торговли деривативы предоставляют трейдерам возможность получать доступ к ценовым движениям криптовалют без необходимости владеть или хранить сами криптовалюты. Это может быть особенно привлекательно для институциональных инвесторов или трейдеров, которые сталкиваются с нормативными ограничениями или проблемами с безопасностью при прямой торговле криптовалютами.

Криптовалютные деривативы также предоставляют возможности для левереджа, позволяя трейдерам открывать позиции, превышающие их фактический капитал. Это может усилить потенциальную прибыль, но также увеличивает риски и потенциальные убытки.

Использование криптовалютных деривативов может повысить эффективность рынка, предоставляя дополнительные инструменты для управления рисками и ценообразования. Однако, они также могут повысить волатильность и сложность рынка, особенно для неопытных инвесторов.

Типы криптовалютных деривативов: фьючерсы, опционы, свопы, контракты на разницу (CFD)

Существует несколько типов криптовалютных деривативов, каждый из которых имеет свои особенности и механизмы функционирования:

  1. Фьючерсы: Криптовалютные фьючерсы — это соглашения о покупке или продаже определенного количества криптовалюты по заранее определенной цене в будущем. Они позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценовых движениях или хеджировать существующие позиции.
  2. Опционы: Криптовалютные опционы дают держателю право, но не обязательство, купить (опцион колл) или продать (опцион пут) определенное количество криптовалюты по определенной цене (цене исполнения) в течение определенного периода времени. Они предоставляют гибкость в управлении рисками и потенциальной прибылью.
  3. Свопы: Криптовалютные свопы — это соглашения об обмене денежными потоками на основе изменений цены базовой криптовалюты. Они могут использоваться для хеджирования рисков или спекуляций на относительной производительности различных криптовалют.
  4. Контракты на разницу (CFD): CFD — это соглашения между двумя сторонами об обмене разницей в стоимости криптовалюты между моментом открытия и закрытия контракта. Они предоставляют возможность спекулировать на ценовых движениях без владения базовым активом.

Особенности и механизмы функционирования различных криптовалютных деривативов

Каждый тип криптовалютных деривативов имеет свои уникальные характеристики и механизмы функционирования, которые влияют на их использование и потенциальные результаты:

Фьючерсы: Криптовалютные фьючерсы, как правило, имеют стандартизированные спецификации контрактов, включая размер контракта, дату истечения срока действия и минимальное изменение цены (тик). Расчеты по фьючерсным контрактам обычно производятся ежедневно на основе изменений рыночной цены, а окончательный расчет происходит на дату истечения срока действия. Фьючерсы предлагают высокий уровень левереджа, но также подвергают трейдеров риску потенциальных убытков, превышающих их первоначальные инвестиции.

Опционы: Криптовалютные опционы предоставляют держателям право, но не обязательство, купить или продать базовую криптовалюту. Продавец опциона обязан выполнить контракт, если держатель решит исполнить его. Опционы оцениваются на основе различных факторов, включая базовую цену, цену исполнения, время до истечения срока действия и волатильность рынка. Они предлагают более гибкие возможности для управления рисками и потенциальной прибылью, но также могут быть сложными для понимания и оценки.

Свопы: Криптовалютные свопы могут быть структурированы различными способами, но обычно включают периодический обмен денежными потоками на основе изменений цены базовой криптовалюты. Они могут использоваться для хеджирования рисков, связанных с волатильностью цен, или для спекуляций на относительной производительности различных криптовалют. Свопы обычно заключаются на внебиржевом рынке и могут быть адаптированы к конкретным потребностям сторон.

CFD: Контракты на разницу позволяют трейдерам спекулировать на ценовых движениях криптовалют без фактического владения базовым активом. Прибыль или убыток рассчитывается на основе разницы между ценой открытия и закрытия контракта. CFD предлагают высокий уровень левереджа и возможность получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках, открывая длинные или короткие позиции. Однако они также сопряжены с высоким риском и потенциальными убытками, превышающими первоначальные инвестиции.

Платформы и биржи, предлагающие торговлю криптовалютными деривативами

Торговля криптовалютными деривативами осуществляется на различных платформах и биржах, каждая из которых имеет свои особенности и предложения:

Платформа/Биржа Типы деривативов Особенности
BitMEX Фьючерсы, опционы Высокий леверидж, широкий выбор инструментов
Binance Futures Фьючерсы Высокая ликвидность, низкие комиссии
OKEx Фьючерсы, опционы, свопы Разнообразные инструменты, высокий леверидж
Deribit Опционы, фьючерсы Европейские опционы, страхование от банкротства
eToro CFD Простой интерфейс, социальная торговля

При выборе платформы для торговли криптовалютными деривативами важно учитывать такие факторы, как регулирование, безопасность, ликвидность, доступные инструменты, комиссии и удобство использования. Некоторые платформы могут быть более подходящими для опытных трейдеров, в то время как другие предлагают более простые и доступные опции для начинающих.

Помимо специализированных платформ для торговли криптовалютными деривативами, некоторые традиционные биржи и финансовые институты также начали предлагать криптовалютные деривативы, такие как фьючерсы на биткоин, торгуемые на регулируемых биржах, таких как CME и CBOE.

Важно отметить, что регулирование торговли криптовалютными деривативами может различаться в зависимости от юрисдикции, и трейдеры должны быть осведомлены о применимых правилах и ограничениях. Кроме того, из-за высокой волатильности и сложности криптовалютных рынков, торговля деривативами может быть рискованной и подходит не для всех инвесторов.

Преимущества и риски использования криптовалютных деривативов для трейдеров и инвесторов

Использование криптовалютных деривативов может предоставить трейдерам и инвесторам ряд потенциальных преимуществ:

  • Возможность получать доступ к ценовым движениям криптовалют без необходимости владеть или хранить базовые активы
  • Повышенный леверидж, позволяющий открывать позиции, превышающие фактический капитал
  • Возможность получать прибыль как на растущих, так и на падающих рынках
  • Более широкий спектр торговых стратегий и инструментов управления рисками
  • Потенциально более высокая ликвидность и эффективность ценообразования по сравнению с базовыми криптовалютными рынками

Однако торговля криптовалютными деривативами также сопряжена с рядом рисков и недостатков:

  1. Высокий риск потенциальных убытков из-за левереджа и волатильности рынка
  2. Сложность некоторых деривативных инструментов, требующая глубокого понимания и опыта для эффективного управления рисками
  3. Риск контрагента, связанный с возможным невыполнением обязательств другой стороной по контракту
  4. Регуляторные риски и неопределенность, поскольку криптовалютные деривативы могут подлежать различным правилам и ограничениям в разных юрисдикциях
  5. Потенциальное влияние на волатильность и манипулирование базовыми криптовалютными рынками

Перед торговлей криптовалютными деривативами трейдеры и инвесторы должны тщательно оценить свои инвестиционные цели, опыт, знания и толерантность к риску. Важно понимать механизмы функционирования различных деривативных инструментов, а также связанные с ними риски и потенциальные затраты.

Кроме того, трейдеры должны выбирать надежные и регулируемые платформы для торговли криптовалютными деривативами, а также внедрять эффективные стратегии управления рисками, такие как использование стоп-лоссов, диверсификация портфеля и управление размером позиции. Постоянное образование и отслеживание рыночных условий также имеют решающее значение для принятия обоснованных торговых решений.

Заключение

Криптовалютные деривативы открывают новые возможности для трейдеров и инвесторов, позволяя получать доступ к ценовым движениям криптовалют с использованием различных инструментов и стратегий. Фьючерсы, опционы, свопы и CFD предлагают гибкие способы торговли и управления рисками на криптовалютных рынках. Однако из-за сложности и рисков, связанных с этими инструментами, трейдеры должны тщательно оценивать свою готовность и опыт перед началом торговли. Выбор надежной платформы, внедрение эффективных стратегий управления рисками и постоянное образование имеют решающее значение для успешной торговли криптовалютными деривативами.

Видео

БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ ФОРЕКС БИРЖА КРИПТО
Попробовать с Бинариум Alpari FIX CONTRACTS Попробовать с Pocket Option БКС-Форекс Брокер AMarkets Финам Форекс Брокер NPBFX Брокер Alpari FOREX Альфа-Форекс Брокер БКС Криптобиржа Bybit

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.biz - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.