Фундаментальный анализ криптовалют: на что обращать внимание

ЗАМЕТКИ

Фундаментальный анализ — это метод оценки криптовалют, основанный на изучении базовых факторов, влияющих на их стоимость и потенциал роста. В отличие от технического анализа, который фокусируется на ценовых графиках и исторических данных, фундаментальный анализ затрагивает более широкий спектр параметров — от команды разработчиков до рыночных трендов и конкурентной среды. В этой статье мы подробно разберем ключевые аспекты, на которые следует обращать внимание при проведении фундаментального анализа криптовалют.

Оценка команды проекта, white paper и дорожной карты

Первый шаг в фундаментальном анализе криптовалюты — изучение команды, стоящей за проектом. Опыт, репутация и компетентность основателей и ключевых разработчиков во многом определяют успех или провал начинания. Желательно, чтобы у команды был опыт в блокчейн-индустрии, а ее члены имели хорошую репутацию в криптосообществе и были на виду (участвовали в конференциях, давали интервью, вели соцсети).

Также необходимо внимательно изучить white paper проекта — документ, в котором подробно описываются цели, технические особенности и механизмы работы криптовалюты. Хороший white paper должен быть ясным, структурированным, с четким обоснованием уникальности и преимуществ проекта. Расплывчатые формулировки, утопические обещания и копирование чужих идей — тревожные сигналы.

Еще один важный документ — дорожная карта (roadmap), отражающая планы по развитию проекта на ближайшие месяцы и годы. В ней должны быть прописаны конкретные этапы, цели и сроки их реализации. Дорожная карта позволяет оценить видение команды, реалистичность ее амбиций и потенциальные точки роста стоимости криптовалюты (например, запуск основной сети, листинг на крупной бирже, релиз важного обновления).

Признаки здорового проекта — постоянная работа над улучшением продукта, выполнение обещаний дорожной карты, прозрачная и регулярная коммуникация команды с сообществом через социальные сети, блоги, рассылки. Напротив, затягивание сроков, кардинальная смена планов, уход ключевых фигур или затишье в коммуникациях должны насторожить инвестора.

Анализ рыночной капитализации, объемов торгов и ликвидности

Следующий этап — оценка текущего положения криптовалюты на рынке по ряду ключевых метрик. Одна из главных — рыночная капитализация, отражающая совокупную стоимость всех монет в обращении. Высокая капитализация обычно свидетельствует о большом интересе к проекту, доверии инвесторов и меньшей волатильности курса.

Однако высокая капитализация не всегда означает высокую ликвидность — способность быстро купить или продать актив без сильного влияния на цену. Для оценки ликвидности используется показатель объема торгов — суммарной стоимости всех транзакций с криптовалютой за определенный период (обычно 24 часа). Чем выше объемы в сравнении с капитализацией, тем активнее идет торговля, и тем легче войти или выйти из актива.

Для более глубокого анализа ликвидности полезно изучить книгу ордеров (стакан) на разных биржах — распределение заявок на покупку и продажу вокруг текущей цены. Толстые стенки стакана, особенно на крупных биржах, указывают на высокую ликвидность и стабильность, тогда как тонкий стакан может свидетельствовать о повышенной волатильности и рисках манипуляций.

Также важно отслеживать динамику изменения этих показателей. Растущая капитализация и объемы на здоровом рынке — позитивные сигналы, а резкие взлеты или обвалы на фоне общей стагнации — повод для беспокойства. Сезонные и ситуативные всплески объемов (например, на фоне листинга на новой бирже) нормальны, но хаотические скачки активности должны настораживать.

Криптовалюта Рыночная капитализация, $ Объем торгов (24ч), $ Коэффициент ликвидности (объем/капитализация)
Bitcoin (BTC) 715,35 млрд 37,11 млрд 0,052
Ethereum (ETH) 211,74 млрд 16,58 млрд 0,078
Cardano (ADA) 17,67 млрд 1,89 млрд 0,107
Dogecoin (DOGE) 10,06 млрд 0,86 млрд 0,086

(Данные на 24.08.2021)

Изучение партнерств, адопции и реальных вариантов использования

Фундаментальная ценность криптовалюты во многом определяется ее практической полезностью и востребованностью за пределами спекулятивного рынка. Поэтому так важно изучать реальные варианты использования монеты, ее адопцию (принятие) бизнесом и обычными пользователями, а также партнерства с известными компаниями и организациями.

К признакам высокой фундаментальной ценности относятся:

  • Широкий спектр вариантов применения монеты — в качестве средства платежа, запуска смарт-контрактов, регистрации данных, участия в децентрализованном управлении и т.д.
  • Растущее число компаний, сервисов, магазинов и платформ, принимающих монету к оплате или интегрирующих ее блокчейн в свою инфраструктуру.
  • Увеличение числа активных пользователей сети и кошельков, особенно со значимыми балансами (показывает реальный интерес к использованию монеты, а не просто спекуляции).
  • Заключение партнерств с крупными игроками из реального сектора, госструктурами, влиятельными некоммерческими организациями (подтверждает востребованность технологии и повышает доверие к проекту).

Здесь важно отделять реальные кейсы и достижения от хайпа и пустых обещаний. Многие проекты любят кичиться «революционным потенциалом», не имея при этом ни одного работающего продукта. Поэтому всегда стоит смотреть на фактическое положение дел — живую активность в сети, подтвержденные варианты использования, работающие прототипы и MVP.

Полезно мониторить профильные ресурсы и агрегаторы криптоновостей на предмет упоминаний изучаемой монеты (как с позитивной, так и с негативной стороны). Также не лишним будет отслеживать активность разработчиков на GitHub, темпы устранения багов и добавления новых функций. Постоянное развитие протокола и инфраструктуры — индикатор здорового проекта.

Наконец, нужно трезво оценивать конкурентную среду. Даже многообещающий проект может столкнуться с трудностями, если в его нише уже есть сильные игроки с лояльным комьюнити и большими ресурсами. Тогда как менее раскрученная, но инновационная монета может в перспективе отвоевать свою долю рынка.

Мониторинг новостей, событий и сентимента рынка

Криптовалютный рынок очень чувствителен к новостному фону и общим настроениям инвесторов и медиа. Позитивные события вроде листинга на топовых биржах, одобрения регуляторами, громких анонсов от влиятельных фигур способны подстегнуть интерес к монете и вызвать рост курса. Тогда как негативные новости о взломах, ужесточении регулирования, конфликтах в комьюнити провоцируют панические распродажи.

Вот некоторые типы новостей и событий, на которые нужно обращать внимание:

  1. Листинги и делистинги на криптовалютных биржах (особенно на таких гигантах, как Binance, Coinbase, Huobi).
  2. Значимые обновления и хардфорки сети (например, переход Ethereum на PoS, активация Taproot в сети Bitcoin).
  3. Заявления влиятельных персон — CEO крупных компаний (Илон Маск), авторитетных инвесторов (Кэти Вуд), регуляторов (глава SEC).
  4. Ужесточение или смягчение регулирования криптосферы в ключевых юрисдикциях (США, Китай, ЕС, Япония, Южная Корея).
  5. Взломы крупных бирж, платформ или протоколов, кражи криптовалюты, идентификация фейковых проектов.

Но даже при отсутствии явных информповодов рынок может реагировать на общие смены настроений и ожиданий. Поэтому полезно мониторить сентимент — эмоциональную окраску новостей, постов, твитов и комментариев в соцсетях. Сдвиг тональности в негативную сторону часто предвещает коррекцию, а всплеск оптимизма — потенциальный рост.

Для объективной оценки сентимента используют специальные алгоритмы на базе ИИ (например, сервисы Santiment, Augmento, TheTie). Они анализируют огромные массивы данных из соцсетей, медиа и других открытых источников и выдают количественные метрики настроений — соотношение позитивных и негативных упоминаний монеты, индексы «страха и жадности» и т.д.

Опытные инвесторы используют сентимент-анализ в комбинации с другими методами фундаментальной оценки. Например, монета с сильной командой, прорывной технологией и растущей адопцией может быть недооценена рынком из-за временного негативного фона (что открывает возможности для покупки). Тогда как бесполезный хайповый проект даже на фоне всеобщей эйфории будет рискованной инвестицией.

Оценка конкурентной среды и потенциала роста криптовалюты

Наконец, для комплексного фундаментального анализа необходимо оценить потенциал роста криптовалюты в сравнении с конкурентами и рынком в целом. Это непростая задача, требующая видения глобальных трендов и понимания специфики ниши, в которой оперирует проект.

Ключевые факторы оценки потенциала роста:

  • Уникальность и инновационность решения, лежащего в основе криптовалюты (насколько оно превосходит существующие аналоги по характеристикам, функционалу, удобству).
  • Объем и динамика роста целевой аудитории и рынка в целом (насколько много потенциальных пользователей и насколько активно растет их число).
  • Сравнительные преимущества перед конкурентами по ключевым параметрам — скорость, комиссии, безопасность, децентрализация и т.д. (насколько монета опережает или отстает от соперников).

Видео

БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ ФОРЕКС БИРЖА КРИПТО
Попробовать с Бинариум Alpari FIX CONTRACTS Попробовать с Pocket Option БКС-Форекс Брокер AMarkets Финам Форекс Брокер NPBFX Брокер Alpari FOREX Альфа-Форекс Брокер БКС Криптобиржа Bybit

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://fullinvest.biz - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.

Добавить комментарий

Решите пример, если вы человек. *Достигнут лимит времени. Пожалуйста, введите CAPTCHA снова.